ROI에 대해 알아보자

ROI에 대해 알아보자.

ROI는 Return On Investment의 약자로 투자수익률을 의미한다. 투자수익률(ROI)은 투자 수익성을 이해하는 데 사용되는 지표이다. ROI는 투자에 대해 지불한 금액과 효율성을 평가하기 위해 얻은 수익을 비교한다. 개인 투자자와 기업이 어떻게 사용하는지 알아보자.

ROI란 무엇인가?

투자 또는 사업 활동에 돈을 투자할 때 ROI는 투자로 얻은 이익 또는 손실을 이해하는 데 도움이 된다. 투자 수익률은 투자의 순이익(또는 손실)을 비용으로 나눈 간단한 비율이다. 백분율로 표시되기 때문에 다양한 투자 선택의 효율성이나 수익성을 비교할 수 있다. 이는 자산 수익률(ROA) 및 자기 자본 수익률(ROE)과 같은 측정치와 밀접한 관련이 있다.

ROI를 계산하는 방법

투자 수익을 계산하려면 투자에서 얻은 금액(종종 순이익 또는 투자 비용에서 현재 가치를 뺀 금액이라고 함)을 투자 비용으로 나누고 100을 곱한다. 결과는 아래와 같이 표시되어야 한다. 다음은 이 공식을 나타내는 두 가지 방법이다

 

ROI = ( 순이익 / 투자 비용) X 100

ROI = ( 현재 가치 - 투자비용/ 투자비용) X 100

 

예를 들어 작년에 갑을 회사에 5,000만 원을 투자하고 이번 주에 5,500만 원에 주식을 매각했다고 가정해 보자. 이 투자에 대한 ROI를 계산하는 방법은 다음과 같다.

 

ROI = (5,500 - 5000 / 5000) X 100

갑을 회사에 대한 수익은 10%입니다. 이 간단한 예에서는 양도소득세나 매매수수료를 제외하지만 보다 현실적인 계산은 그것들을 투자 비용에 포함할 것이다. 

ROI 사용 방법

ROI는 일반 투자자가 포트폴리오를 평가하는 데 사용하거나 거의 모든 유형의 지출을 평가하는 데 적용할 수 있다. 예를 들어 비즈니스 소유자는 ROI를 사용하여 광고 비용에 대한 수익을 계산할 수 있다. 광고에 50,000만 원을 지출하여 750,000만 원 매출을 창출했다면 사업주는 광고 지출에 대해 1,400%의 ROI를 얻게 된다. 마찬가지로, 새 가전제품을 고려 중인 부동산 소유주는 올바른 선택을 하기 위해 비용과 잠재적인 임대료 인상을 고려하여 두 가지 다른 리노베이션 옵션의 ROI를 고려할 수 있다. ROI는 계산에 입력한 숫자만큼만 중요하며 ROI는 위험이나 불확실성을 제거할 수 없다. ROI를 사용하여 미래 투자를 결정할 때 순이익 예측이 너무 낙관적이거나 심지어 너무 비관적일 수 있는 위험을 고려해야 한다. 그리고 모든 투자와 마찬가지로 과거 실적이 미래의 성공을 보장하지 않는다.

좋은 ROI란 무엇인가?

일반적인 통념에 따르면 약 7% 이상의 연간 ROI는 주식 투자에 대한 좋은 ROI로 간주된다. 이것은 인플레이션을 고려한 S&P500의 평균 연간 수익률에 관한 것이다. 이것은 평균이기 때문에 몇 년 동안은 수익이 더 높을 수도 있고, 몇 년은 더 낮을 수 있다.  하지만 전반적으로 퍼포먼스는 이 정도 수준까지 유연해질 것이다. 즉, 투자 전략에 적합한 ROI를 결정하려면 단순한 벤치마크보다는 신중한 고려가 필요하다. 예를 들어 S&P500은 여러분이 기꺼이 감수할 수 있는 위험 수준이나 투자하고 있는 자산 등급에 적합하지 않을 수 있다. 적합한 ROI를 계산하려면 다음과 같이 질문해보자.

• 얼마나 많은 위험을 감수할 수 있나?
• 내가 투자한 돈을 잃게 되면 어떻게 되나?
• 이 투자가 얼마의 이익이 있어야 손해를 안 볼 수 있나?
• 내가 이 투자를 하지 않는 다면 이 돈으로 무엇을 더 할 수 있나?

ROI의 한계

ROI에는 제한이 없는 것은 아니다. 무엇보다도 ROI는 시간을 고려하지 않는다. 한 투자가 5년 동안 20%의 ROI를 기록했고 다른 투자가 2년 동안 15%의 ROI를 기록했다면 기본 ROI 계산은 어떤 투자가 가장 적합한지 결정하는 데 도움이 되지 않는다. 그것은 시간이 경과에 따른 복리 수익을 고려하지 않기 때문이다. 연간 ROI를 통해 이러한 제한을 피할 수 있다. 연간 ROI를 계산하려면 약간의 대수학을 사용해야 한다. 아리 위 첨자의 값 n은 투자 기간을 나타내기 때문에 핵심이다. 

 

연간 ROI = {[1 + (순이익 / 투자 비용)] (1/n) – 1} x 100

 

$35,000 상당의 증권 포트폴리오를 구입하고 5년 후 포트폴리오의 가치가 $41,000인 경우 연간 ROI는 3.22%이다 공식은 다음과 같다.

연간 ROI = {[1 + (6,000 / 35,000)] (1/5) – 1} x 100 = 3.22%

 

정확한 ROI 계산은 투자 자체의 초기 비용뿐만 아니라 모든 비용을 고려하는 데 달려 있다. 거래비용, 세금, 유지 관리 비용 및 기타 보조 지출을 계산에 포함해야 한다. 마지막으로 추정된 미래 가치에 따라 달라지지만 어떤 종류의 위험 평가도 포함하지 않는 ROI 계산은 투자자에게 문제가 될 수 있다. 높은 잠재적 ROI의 유혹에 빠지기 쉽다. 그러나 계산 자체는 그러한 종류의 수익이 얼마나 발생할지에 대한 어떠한 징후도 나타내지 않는다. 이는 투자자들이 신중하게 행동해야 함을 의미한다.

 

결론

ROI는 투자의 효율성을 결정하기 위한 이해를 돕고 쉽게 계산할 수 있는 지표이다. 이 널리 사용되는 계산을 통해 투자 옵션 간에 일대일 비교를 할 수 있다. 그러나 ROI는 위험이나 기간을 고려하지 않고 모든 비용에 대한 정확한 측정이 필요하기 때문에 투자자가 의사 결정을 내리는 데 사용하는 유일한 지표가 될 수 없다. ROI를 사용하면 투자 평가를 시작하기에 좋은 곳이 될 수 있지만 여기서 멈추면 안 된다.