ETF란 무엇이고 어떤 종류가 있는가?

ETF는 펀드처럼 운용되는 일종의 공동 투자 증권입니다. 일반적으로 ETF는 특정 지수, 섹터, 상품 또는 기타 자산을 축적하지만 뮤추얼 펀드와 달리 일반 주식과 같은 방식으로 증권 거래소에서 사고팔 수 있습니다. 또한 개별 상품의 가격부터 높고 다양한 유가 증권 컬렉션에 이르기까지 모든 것을 구성할 수 있으며 특정 투자 전략을 구성될 수도 있습니다.

상장지수펀드(ETF)는 무엇인가?

ETF는 주식처럼 거래소에서 거래되기 때문에 상장지수 펀드라고 합니다. ETF 주식의 가격은 시장에서 주식을 사고팔 때 거래일 내내 변합니다. 이는 거래소에서 거래되지 않고 시장이 마감된 후 하루에 한 번만 거래되는 뮤추얼 펀드와 다릅니다. 또한 ETF는 뮤추얼 펀드에 비해 비용 효율적이고 유동성이 더 높은 경향이 있습니다. ETF는 주식처럼 하나의 자산이 아닌 여러 개의 기초 자산을 보유하는 펀드 유형입니다. ETF에는 여러 자산이 있기 때문에 분산투자를 위한 인기 있는 선택이 될 수 있습니다. 따라서 ETF는 주식, 상품, 채권 또는 투자 유형의 혼합을 포함한 다양한 유형의 투자를 포함할 수 있습니다. ETF는 다양한 산업에 걸쳐 수백 또는 수천 개의 주식을 소유할 수 있거나 하나의 특정 산업 또는 부문으로 분리될 수 있습니다. 일부 펀드는 미국 오퍼 링에만 초점을 맞추고 다른 펀드는 글로벌 전망을 가지고 있습니다. 예를 들어, 은행 중심 ETF에는 업계 전반에 걸쳐 다양한 은행의 주식이 포함됩니다. ETF는 시장성 유가 증권으로 온종일 거래소에서 쉽게 사고팔 수 있는 주가를 가지고 있으며 공매도가 가능합니다. 미국에서 대부분의 ETF는 개방형 펀드로 설정되며 후속 규칙이 규제 요건을 수정한 경우를 제외하고는 1940년 투자 회사법의 적용을 받습니다. 개방형 펀드는 제품에 관련된 투자자의 수를 제한하지 않습니다.

첫 번째 ETF는 SPDR S&P500 ETF( SPY )로 S&P500 지수를 추종하며 오늘날에도 여전히 활발하게 거래되고 있습니다.

• 상장지수펀드(ETF)는 주식처럼 거래소에서 거래되는 유가증권 바구니입니다.
• ETF 주가는 ETF를 사고팔 때 온종일 변동합니다. 이는 시장이 마감된 후 하루에 한 번만 거래되는 뮤추얼 펀드와 다릅니다.
• ETF에는 주식, 상품 또는 채권을 포함한 모든 유형의 투자가 포함될 수 있습니다. 일부는 미국 전용 보유를 제공하고 다른 일부는 국제적입니다.
• ETF는 개별적으로 주식을 사는 것보다 낮은 비용 비율과 더 적은 중개 수수료를 제공합니다.

ETF의 종류

투자자는 소득 창출, 투기 및 가격 인상에 사용할 수 있고 투자자 포트폴리오의 위험을 헤지 하거나 부분적으로 상쇄할 수 있는 다양한 유형의 ETF를 사용할 수 있습니다. 다음은 현재 시장에서 사용할 수 있는 일부 ETF에 대한 간략한 설명입니다.

패시브 및 액티브 ETF

ETF는 일반적으로 수동적 이거나 능동적으로 관리되는 특징이 있습니다. 패시브 ETF는 S&P 500과 같은 다양한 지수 또는 보다 구체적인 대상 섹터 또는 추세와 같은 광범위한 지수의 성과를 복제하는 것을 목표로 합니다. 후자의 범주의 예로는 금광 주식이 있습니다. 2022년 2월 18일 현재, 인버스, 레버리지 및 운용 자산이 낮은 펀드를 제외하고 금광에 종사하는 회사에 초점을 맞춘 약 8개의 ETF가 있습니다. 적극적으로 관리되는 ETF는 일반적으로 증권 지수를 목표로 하지 않고 포트폴리오 관리자가 포트폴리오에 포함할 증권을 결정하도록 합니다. 이 펀드는 패시브 ETF에 비해 이점이 있지만 투자자에게 더 비싼 경향이 있습니다. 아래에서 적극적으로 관리되는 ETF를 살펴봅니다.

채권 ETF

채권 ETF는 투자자에게 정기적인 수익을 제공하는 데 사용됩니다. 그들의 소득 분배는 기초 채권의 성과에 달려 있습니다. 여기에는 국채, 회사채, 지방채( 지방채라고 함)가 포함될 수 있습니다. 기초 상품과 달리 채권 ETF는 만기일이 없습니다. 그들은 일반적으로 실제 채권 가격에서 프리미엄 또는 할인된 가격으로 거래됩니다.

주식 ETF

주식(주식) ETF는 단일 산업 또는 부문을 추적하기 위한 주식 바구니로 구성됩니다. 예를 들어, 주식 ETF는 자동차 또는 해외 주식을 추적할 수 있습니다. 목표는 단일 산업에 대한 다양한 노출을 제공하는 것입니다. 이 산업에는 성장 잠재력이 있는 고성과 기업과 신규 진입자가 포함됩니다. 주식형 뮤추얼 펀드와 달리 주식형 ETF는 수수료가 낮고 증권의 실제 소유권을 포함하지 않습니다.

산업/섹터 ETF

산업 또는 섹터 ETF는 특정 섹터 또는 산업에 초점을 맞춘 펀드입니다. 예를 들어 에너지 부문 ETF에는 해당 부문에서 운영되는 회사가 포함됩니다. 산업 ETF의 이면에 있는 아이디어는 해당 섹터에서 운영되는 회사의 성과를 추적하여 해당 산업의 상승세에 노출되도록 하는 것입니다. 한 가지 예는 최근 몇 년 동안 자금 유입을 목격한 기술 부문입니다. 동시에 ETF는 증권을 직접 소유하지 않기 때문에 변동성이 큰 주식 성과의 단점도 축소됩니다. 산업 ETF는 또한 경기주기 동안 섹터를 순환하거나 제외하는 데 사용됩니다.

상품 ETF

상품 ETF는 이름에서 알 수 있듯이 원유나 금을 포함한 상품에 투자합니다. 상품 ETF는 여러 가지 이점을 제공합니다. 첫째, 포트폴리오를 다양화하여 경기 침체를 분산하기가 더 쉽습니다. 예를 들어, 상품 ETF는 주식 시장의 침체기에 쿠션을 제공할 수 있습니다. 둘째, 상품 ETF의 주식을 보유하는 것이 상품을 물리적으로 소유하는 것보다 저렴합니다. 전자는 보험 및 보관 비용이 포함되지 않기 때문입니다.

통화 ETF

통화 ETF는 국내 및 외국 통화로 구성된 통화 쌍의 성과를 추적하는 공동 투자 수단입니다. 통화 ETF는 다양한 용도로 사용됩니다. 국가의 정치 및 경제 발전에 따라 통화 가격을 추측하는 데 사용할 수 있습니다. 또한 포트폴리오를 다양화하거나 수입업체와 수출업체의 외환 시장 변동성에 대한 헤지 수단으로도 사용됩니다. 그들 중 일부는 인플레이션 위협에 대비하기 위해 사용되기도 합니다. 비트코인에 대한 ETF 옵션도 있습니다.

인버스 ETF

인버스 ETF는 주식을 공매도 함으로써 주식 하락으로부터 이익을 얻으려고 시도합니다. 공매도는 가치 하락을 예상하여 주식을 매도하고 더 낮은 가격으로 재매입하는 것입니다. 역 ETF는 파생 상품을 사용하여 주식을 공매도합니다. 본질적으로, 그들은 시장이 하락할 것이라는 내기입니다. 시장이 하락하면 인버스 ETF가 비례하여 증가합니다. 투자자들은 많은 인버스 ETF가 상장지수 펀드 (ETN)이며 진정한 ETF가 아님을 알고 있어야 합니다. ETN은 채권이지만 주식처럼 거래되며 은행과 같은 발행자의 지원을 받습니다. ETN이 귀하의 포트폴리오에 적합한지 확인하려면 중개인에게 확인하십시오.

레버리지 ETF

레버리지 ETF는 기초 투자 수익에 대해 일부 배수(예: 2배 또는 3배)를 반환하려고 합니다. 예를 들어, S&P500이 1% 상승하면 2배 레버리지 S&P500 ETF는 2%를 반환합니다(지수가 1% 하락하면 ETF는 2% 손실). 이러한 상품은 옵션이나 선물 계약과 같은 파생 상품을 사용하여 수익을 활용합니다. 열 배당 수익률을 추구하는 레버리지 인버스 ETF도 있습니다.