주식 장기보유의 이점

주식 장기보유의 이점은 무엇이 있을까?

장기 투자 전략은 1년 이상 투자를 유지하는 것을 의미한다. 이 전략에는 채권, 주식, 상장지수펀드(ETF) 펀드 등과 같은 자산을 보유하는 것이 포함된다. 장기적인 접근 방식을 취하는 개인에게는 규율과 인내가 필요하다. 이는 투자자가 향후 더 높은 보상을 기다리는 동안 어느 정도의 위험을 감수할 수 있어야 하기 때문이다. 주식에 투자하고 보유하는 것은 장기적으로 부를 성장시키는 가장 좋은 방법의 하나이다. 예를 들어 S&P500은 1975년부터 2022년까지 47년 중 단 11년 동안만 연간 손실을 경험했으며, 이는 주식 시장이 그렇지 않은 경우보다 훨씬 더 자주 수익을 창출한다는 것을 보여준다.

• 장기 투자는 투자자가 보유 자산을 재고할 때 거의 항상 시장을 능가한다.
• 감정적인 거래는 투자자 수익을 저해하는 경향이 있다.
• S&P 500은 대부분의 20년 동안 투자자들에게 긍정적인 수익률을 기록했다
• 일시적인 시장 하락세를 극복하는 것은 좋은 투자자의 신호로 간주한다.
• 장기적으로 투자하면 비용이 절감되고 배당금으로 받는 모든 수입을 복리화 할 수 있다.

더 나은 장기 수익

자산 클래스라는 용어는 투자의 특정 범주를 나타낸다. 그들은 일반적으로 주식이라고 불리는 고정 수입 자산(채권)이나 주식과 같은 특성과 특성을 공유한다. 귀하에게 가장 적합한 자산 클래스는 귀하의 연령, 위험 프로필 및 허용 범위, 투자 목표, 보유 자본 금액을 포함한 여러 요인에 따라 다르다. 그러나 장기 투자자에게 가장 적합한 자산 클래스는 무엇인가?

수십 년 동안의 자산군 수익률을 살펴보면 주식이 일반적으로 거의 모든 다른 자산군을 능가했다는 것을 알 수 있다. S&P 500은 1928년과 2021년 사이에 연평균 11.82%의 수익률을 보였다. 이는 3개월 재무부 채권(T-bill)의 3.33% 수익률과 10년 만기 재무부 채권의 5.11% 수익률과 유리하게 비교된다. 신흥 시장은 주식 시장에서 가장 높은 수익 잠재력을 가지고 있지만 가장 높은 수준의 위험을 수반한다. 이 클래스는 역사적으로 높은 평균 연간 이익을 얻었지만 영향을 미쳤다. 예를 들어, MSCI 신흥 시장 지수의 10년 연간 수익률은 2022년 4월 29일 현재 2.89%였다. 소형주와 대형주도 평균 이상의 수익률을 보였다. 예를 들어, 2,000개 중소기업의 성과를 측정하는 Russell 2000지수의 10년 수익률은 10.15%였다. 대형주 Russell 1000지수는 2022년 5월 3일 기준 지난 10년간 평균 수익률이 13.57%였다.

더 위험한 주식 클래스는 역사적으로 더 보수적인 클래스보다 더 높은 수익을 제공했다.

기승전결

주식은 장기 투자로 간주한다. 이는 부분적으로 단기간에 주가가 10~20% 또는 그 이상 하락하는 경우가 드물지 않기 때문이다. 투자자들은 더 나은 장기적 수익을 창출하기 위해 몇 년 또는 수십 년 동안 이러한 최고점과 최저점 중 일부를 탈 기회가 있다. 1920년대 이후의 주식 시장 수익률을 돌이켜보면, 개인은 20년 동안 S&P 500에 투자하여 돈을 잃은 적이 거의 없다. 대공황, 블랙 먼데이 거품 및 금융 위기와 같은 좌절을 고려하더라도 투자자들이 S&P 500에 투자하고 20년 동안 중단 없이 보유했다면 이익을 얻었을 것이다. 과거의 결과가 미래의 수익을 보장하지는 않지만 충분한 시간이 주어진다면 주식에 대한 장기 투자가 일반적으로 긍정적인 결과를 가져온다는 것을 암시한다.

투자자는 가난한 시장 타이머이다

사실을 직시하자. 우리는 우리가 주장하는 것만큼 침착하고 합리적이지 않다. 사실, 투자자 행동에 내재한 결함 중 하나는 감정적 경향이다. 많은 사람이 주식 시장 이 하락하기 시작할 때까지 장기 투자자라고 주장하는데 추가 손실을 피하기 위해 돈을 인출하는 경향이 있다. 많은 투자자가 반등할 때 주식에 투자한 상태를 유지하지 못한다. 사실, 그들은 대부분의 이익이 이미 달성되었을 때만 다시 뛰어드는 경향이 있다. 이러한 유형의 고가 매수, 저가 매도 행동은 투자자 수익을 저해하는 경향이 있다. Dal bar's Quantitative Analysis of Investor Behavior 연구에 따르면 S&P 500은 2019년 12월 31일까지 20년 동안 평균 연간 수익률이 6%를 약간 넘었다. 같은 기간 동안 평균 투자자는 평균 연간 약 2.5% 수익률을 경험했다. 이런 일이 발생하는 몇 가지 이유가 있다. 다음은 그중 몇 가지이다.

• 투자자들은 후회에 대한 두려움이 있다. 사람들은 특히 시장이 하락할 때 자신의 판단을 신뢰하지 않고 과대광고를 따르는 경우가 많다. 사람들은 주식을 보유하고 있는 것을 후회하고 가치가 하락하여 결국 그 두려움을 달래기 위해 주식을 팔기 때문에 더 많은 돈을 잃게 된다는 함정에 빠지는 경향이 있다.
• 상황이 변할 때 비관적인 느낌. 시장 랠리 중에는 낙관론이 우세하지만 나빠지면 그 반대다. 시장은 경제와 관련된 충격과 같은 단기 충격으로 인해 변동을 경험할 수 있다. 그러나 이러한 화는 종종 일시적이며 상황이 역전될 가능성이 높다는 것을 기억하는 것이 중요하다.

주식 시장에 너무 많은 관심을 기울이는 투자자들은 너무 자주 시장 타이밍을 맞추려고 하여 성공의 기회를 방해하는 경향이 있다. 단순한 장기 매수 후 보유 전략이 훨씬 더 나은 결과를 가져왔을 것이다.

낮은 양도소득세율

자본 자산의 매각으로 인한 이익은 자본 이득으로 귀결된다. 여기에는 가구와 같은 개인 자산이나 주식, 채권, 부동산과 같은 투자가 포함된다. 증권을 구입한 지 1년 이내에 증권을 판매하는 투자자는 일반 소득으로 과세하는 모든 이익을 얻는다. 이를 단기 자본 이득이라고 한다. 개인의 조정 총소득(AGI)에 따라 이 세율은 37%까지 올라갈 수 있다. 1년 이상 보유 후 매각된 모든 증권은 장기 자본 이득을 초래한다. 이익은 최대 20%의 세율로 과세한다. 더 낮은 세금 범위에 있는 투자자는 0%의 장기 자본 이득 세율을 받을 자격이 있을 수도 있다.

 

비용 절감

장기 투자 접근 방식의 주요 이점 중 하나는 돈이다. 포트폴리오에 주식을 더 오래 보관하는 것은 투자를 오래 보유할수록 지불해야 하는 수수료가 적기 때문에 일반 매매보다 비용 효율적이다. 하지만 이 모든 비용은 얼마인가? 지난 섹션에서 논의했듯이 세금을 절약할 수 있다. 주식 판매로 인한 이익은 국세청(IRS)에 보고해야 한다. 이는 결국 세금 부담을 늘리게 되며, 이는 주머니에서 더 많은 돈을 지출하게 됨을 의미한다. 단기 자본 이득은 주식을 장기간 보유하는 것보다 더 큰 비용이 들 수 있음을 기억하자. 그런 다음 거래 또 는 거래 수수료가 있다. 지불하는 금액은 귀하가 보유한 계좌의 유형과 귀하의 포트폴리오를 처리하는 투자 회사에 따라 다르다. 예를 들어 중개인을 통해 구매 및 판매할 때 전자가 공제되는 수수료 또는 업이 부과될 수 있으며 판매가 자체 인벤토리를 통해 지시될 때 마크업이 청구된다. 이러한 비용은 주식을 거래할 때마다 귀하의 계정으로 청구된다. 이는 귀하가 판매할 때마다 귀하의 포트폴리오 잔액이 감소한다는 것을 의미한다.

회사는 종종 계정 유지비와 같은 지속적인 수수료를 부과하므로 계정 잔고에 흠집이 생길 수도 있다. 따라서 단기 목표가 있는 일반 거래자라면 거래 수수료를 고려하면 수수료가 훨씬 더 많이 추가될 것이다.

배당금으로 복리

배당금은 성공 실적이 있는 기업이 분배하는 기업 이익이다. 이들은 블루칩이나 방어조 경향이 있다. 방어조는 경기가 어떻든 주식시장이 하락하더라도 좋은 성과를 내는 기업이다. 이러한 회사는 적격 주주에게 정기적인 배당금 (보통 분기마다)을 지급한다. 이는 귀하가 주주의 성공을 공유할 수 있음을 의미한다. 현금으로 현금화하고 싶은 유혹이 있을 수 있지만 실제로 배당금을 지급하는 회사에 배당금을 재투자해야 하는 아주 좋은 이유가 있다. 채권이나 뮤추얼 펀드를 소유하고 있다면 복리 가 투자에 어떤 영향을 미치는지 알게 될 것이다. 복리 이자는 주식 포트폴리오의 원금 잔액과 이전에 얻은 이자를 기준으로 계산된 모든 이자를 말한다. 이는 귀하의 주식 포트폴리오가 시간이 지남에 따라 누적되는 모든 이자(또는 배당금)가 복합화되어 장기적으로 귀하의 계정 금액이 증가함을 의미한다.

장기적으로 보유하기에 가장 좋은 주식 유형

주식을 구매할 때 고려해야 할 몇 가지 사항이 있다. 무엇보다도 연령, 위험 감수성 및 투자 목표를 고려하자. 이 모든 것을 처리하면 목표를 달성하기 위해 만들 수 있는 주식 포트폴리오의 종류를 파악하는 데 도움이 될 수 있다. 다음은 자신의 상황에 맞게 조정할 수 있는 시작점으로 따를 수 있는 일반적인 지침이다.

• 인덱스 펀드를 선택하자. 이들은 S&P500 또는 Russell 1000과 같은 특정 지수를 추적하고 주식처럼 거래하는 ETF이다. 그러나 주식과 달리 이 펀드는 비용이 저렴하며 투자할 특정 회사를 선택하고 선택할 필요가 없다. 인덱스 펀드는 추적하는 인덱스와 유사한 수익을 제공한다.
• 배당금을 지급하는 주식을 고려하자. 이러한 유형의 주식은 특히 배당금이 재투자될 때 포트폴리오에 가치를 추가하는 데 도움이 될 수 있다.
• 높은 성장을 보이는 회사는 귀하의 포트폴리오를 향상할 수 있다. 성장주는 다른 기업보다 빠른 속도로 상당히 높은 수익을 창출할 수 있는 회사와 관련되는 경향이 있다. 그들은 또한 강력한 수익 보고서를 제공할 수 있는 장비를 더 잘 갖추고 있다. 그러나 이 정도의 성장에는 더 높은 수준의 위험이 따르므로 이 경로를 사용하려면 초보 투자자보다 약간 현명해야 한다.

항상 그렇듯이, 특히 투자 세계가 처음이라면 금융 전문가와 상담하는 것이 좋다.

주식을 장기간 보유하면 세금 혜택이 무엇인가?

IRS는 단기 및 장기 보유에 따라 자본 이득에 세금을 부과한다. 단기 양도차익은 취득 후 1년 이내에 매각한 자산에 대해 과세하고, 장기이득은 12개월 이상 보유 자산을 매각할 경우 과세한다. 단기 자본 이득은 경상 소득으로 처리된다. 즉, 과세 범위에 따라 최대 37%까지 과세할 수 있다. 반면에 장기 이득은 0%, 15% 또는 20%의 세금만 부과된다. 세율은 조정된 총소득 및 신고 상태에 따라 다르다.

주식을 얼마나 오래 보유해야 장지적으로 볼 수 있나?

다른 자산과 마찬가지로 장기 투자로 간주하려면 최소 12개월 동안 주식을 보유해야 한다. 그 이하의 것은 모두 단기 보유로 간주한다.

주식을 사면 바로 팔 수 있나?

주식을 매수한 후 매도할 때까지 기다릴 수 있는 시간은 브로커에 따라 다릅니다. 일부 회사에서는 주식을 판매하기 위해 일정 시간(적어도 결제일까지)을 기다려야 합니다. 다른 사람들은 귀하의 계정 내에서 특정수의 당일 거래를 허용합니다. 같은 날 할당된 거래 수보다 많은 거래를 하는 사람들은 데이 트레이더 또는 패턴 트레이더로 간주하며 일반적으로 계정에 최소 잔액을 유지해야 합니다.

결론

주식에 투자하는 사람들은 다양한 거래 전략의 이점을 누릴 수 있다. 더 많은 경험과 더 많은 자본을 보유한 투자자는 시장의 물결을 타고 단기 거래 기술을 사용하여 돈을 벌 수 있다. 그러나 이제 막 시작했거나 너무 많은 위험을 감내할 수 없는 사람들에게는 효과가 없을 수 있다. 주식을 장기적으로 보유하면 시장의 고점과 저점을 헤쳐나가는데 도움이 되고, 낮은 세율의 혜택을 받으며 비용이 적게 드는 경향이 있다.